Simulatore Monte Carlo
Ti serve liquidità: vendi o apri un credito lombard?
Se hai bisogno di liquidità e hai un portafoglio investito, puoi vendere una parte — pagando le tasse sulla plusvalenza — oppure ottenere un credito lombard garantito dal portafoglio, che resta investito per intero. Il lombard costa interessi nel tempo e, se i mercati scendono troppo, rischia la vendita forzata. Migliaia di scenari Monte Carlo mese per mese, a parità di mercato.
Il verdetto — su 2.000 scenari Monte Carlo mensili
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Capitale mediano lombard
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Capitale mediano vendita
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Probabilità di vendita forzata entro l'orizzonte
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Tasse risparmiate subito col lombard, non vendendo
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Capitale nel tempo
Fascia 10°–90° percentile col lombard su 2.000 scenari, mediana lombard e mediana vendita, a parità di mercato.
Come si distribuisce il capitale finale col lombard
Su 2.000 scenari Monte Carlo indipendenti, a fine orizzonte.
Come funziona il modello
- Col lombard il portafoglio resta investito per intero: il prestito è garantito dal portafoglio, ma la liquidità serve per una spesa esterna (casa, altro), non viene reinvestita.
- Gli interessi sul lombard si ipotizzano pagati con liquidità esterna (non prelevati dal portafoglio): il debito resta costante, il portafoglio segue solo il mercato.
- Vendendo, invece, l'importo lordo venduto è più alto della liquidità netta che ti serve, perché su una parte c'è da pagare la tassa sulla plusvalenza maturata.
- La vendita forzata scatta quando il debito supera il LTV di margin call indicato rispetto al valore del portafoglio: da quel momento il capitale esce dal mercato al valore congelato di quel momento, e non partecipa più a eventuali risalite successive.
- Il confronto usa esattamente gli stessi rendimenti di mercato estratti in ogni scenario per entrambe le strade: la differenza che vedi è solo l'effetto della scelta, a parità di mercato.
Strumento a scopo informativo ed educativo. Non costituisce consulenza finanziaria né raccomandazione d'investimento, fiscale o creditizia. Le condizioni reali di un credito lombard (LTV, tasso, soglie di margin call, asset ammessi in garanzia) variano da intermediario a intermediario. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Ne parliamo?
Ogni situazione è diversa dalla media
Il simulatore dà un'indicazione statistica. Per un piano costruito sul tuo obiettivo reale — orizzonte, tolleranza al rischio, priorità — prenotiamo una call conoscitiva, senza impegno.